Статические методы оценки инвестиционных проектов на примере

Виды инвестиционных проектов и требования к их разработке. Матрица ответственности и инвестиционный жизненный цикл проекта. Оценка и отбор инвестиционных проектов. Технология подготовки изготовления опытного образца методом сетевого планирования. Инвестиционный цикл и его этапы. Задачи технико-экономического обоснования инвестиционных проектов.

Ваш -адрес н.

Основные методы оценки привлекательности инвестиций 9. Классификация методов оценки приемлемости инвестиций 9. Методы оценки инвестиций, основанные на дисконтировании денежных поступлений 9.

Статические методы оценки инвестиционных проектов цикла реального инвестирования составляет подготовка инвестиционного проекта (аналогом .

Статические методы оценки инвестиционного проекта — основные виды и их характеристика В общем своем экономическом определении к статическим методам относятся методы сравнения альтернатив, основанные на расчетах за определенный период средних показателей, таких как затраты, прибыль, среднегодовая рентабельность, срок окупаемости инвестиций.

Статические методы обоснования инвестиционных проектов используются в случаях, когда рассматривается только один период и предполагается, что инвестиционные расходы производятся в начале планового периода, а полезные результаты — в конце его. Также статистическая оценка инвестиционного проекта применяется, когда долгосрочный проект может быть описан среднегодовыми показателями. В рамках статических методов оценки наибольшее распространение получили следующие критерии сравнения: Методика работы с такими инструментами анализа может происходить по следующим типовым алгоритмам: Если объем выручки за типичный период не меняется, т.

Альтернатива с меньшими полными затратами является более предпочтительной. Для альтернатив с различной производительностью рассчитываются сначала штучные затраты, если могут быть реализованы разные объемы продукции. Если инвестиционные альтернативы различаются как по затратам, так и по доходам, то рассчитывают среднюю за период прибыль по каждому варианту. Альтернатива с наибольшей средней прибылью является более предпочтительной.

В экономической практике принято выделять четыре стадии разработки и реализация инновационного проекта: Прединвестиционная стадия содержит следующие подэтапы: Работы на этой стадии чаще всего заканчиваются принятием бизнес-плана, представляющего собой конкретный план действий по реализации идеи. Инвестиционная стадия включает разработку проектно-сметной документации и подготовку к строительно-монтажным работам, проведение тендеров, заключение контрактов, организацию закупок и поставок материальных ценностей, необходимых для реализации инноваций, проведение строительно-монтажных и пуско-наладочных работ, опытную и промышленную эксплуатацию созданного объекта.

Инвестиционный проект: методы подготовки и анализа. Учебно-справочное пособие. — М.: Издательство БЕК, — с. ISBN ISBN.

Смысл стратегии — концентрация усилий на строго определенной цели. Целью может быть ограниченная группа потребителей, часть номенклатуры выпускаемой продукции или географический регион. Портер делит стратегию фокусирования на две части. Первая представляет собой фокусирование на издержках в работе с одним выделенным компанией сегментом отрасли.

За счет более низких издержек компания сможет добиться высокого конкурентного преимущества в глазах своей целевой группы. Второе ответвление стратегии заключается в фокусировании на дифференциации. Задача компании в таком случае — представить как можно более привлекательным свой продукт для определенной целевой аудитории.

Что такое инвестиционный анализ, или Как вложить деньги и не прогадать

Транскрипт 1 Предисловие к пятому изданию Роль инвестиций в развитии производства Экономическая сущность инвестиций Содержание инвестиционной деятельности Инвестиционная деятельность компаний и фирм: Инвестиционный проект как объект экономической оценки Инвестиционный проект: Основные теоретические положения по оценке экономической эффективности инвестиций Основные понятия теории эффективности Теоретические аспекты определения эффективности инвестиционных проектов Концептуальная модель определения экономической эффективности Первое условие соизмерения экономических интересов инвестора с проектными решениями.

Преобразование внеэкономической информации в экономическую Критерий эффективности.

n определение инвестиционных возможностей и выдвижение бизнес-идеи; n подготовка проекта - разработка предварительного Методы творческого ориентирования, Соблюдение определенных принципов при поиске.

финансы, денежное обращение и кредит Количество траниц: Идентификация рисков инвестиционного проекта. Понятие риска инвестиционного проекта и значение его оценки при принятии инвестиционных решений. Классификация рисков инвестиционного проекта. Выводы по главе 1. Методологические аспекты оценки проектных рисков средствами теории нечетких множеств. Обзор существующих подходов к оценке проектных рисков.

Инструментальные средства теории нечетких множеств, применяемые при оценке рисков инвестиционного проекта. Выводы по главе 2.

Инвестиционный проект: методы подготовки и анализа

Экономика и управление народным хозяйством по отраслям и сферам деятельности в т. Глава 2 Методы выбора эффективных инвестиционных проектов, имеющих разную длительность. Глава 3 Применение полученных в диссертации научных результатов при оценке эффективности инвестиционных проектов. Проблема оценки эффективности инвестиционных проектов и выбора эффективных решений всегда имела большое значение. До х годов века в России данная проблема рассматривалась на основе принципа тождества полезного результата, введенного Новожиловым В.

Инвестиционный проект представляет собой комплексный план мероприятий подготовки предварительных оценок по разделам ТЭО проекта.

КОНТАКТЫ Подготовка инвестиционного проекта Инвестиционные проекты — это обоснование экономической целесообразности, сроков и объема вложений, а также описание практических действий по осуществлению и использованию инвестиций. В состав инвестиционного проекта входит проектно-сметная документация, разработанная и утвержденная согласно нормативно-правовым актам, нормам, правилам и стандартам, а также бизнес-план.

Условно говоря, инвестиционный проект является как комплектом документов с описанными в нем целями и действиями для их достижения, так и комплексом действий, связанных с массой показателей: Два основных крупных пакета документов, входящих в понятие инвестиционного проекта: Классифицировать проект однозначно нельзя — все классификации разбиты по признакам, и каждый проект имеет индивидуальный набор этих признаков. Подготовка инвестиционного проекта — ищем нужную классификацию: Структура и жизненный цикл инвестиционного проекта Ограниченный период, за который реализуются поставленные цели и задачи, называется жизненным циклом.

До начала реализации инвестиционного проекта проходит существенное количество времени, наполненное различными этапами подготовки, на которых происходит анализ рисков, экспертизы и переговоры. Жизненный цикл можно представить в трех вариантах схем. Первый вариант состоит из 6 этапов и основан на использовании методики Мирового банка: Определение — формирование целей и задач, предварительный анализ рисков инвестиционного проекта, рассмотрение альтернативных вариантов.

Подготовка — изучение экономических, технических, институциональных, финансовых аспектов рассматриваемой задачи, подготовка бизнес - Экспертиза — анализ выгод и затрат, рыночные перспективы, финансовые обязательства, степень завершенности технического плана. Переговоры — проведение встреч кредитора и заемщика, утверждение кредита, подписание документов, выдача денег.

Этапы разработки инвестиционного проекта

Целями любого предприятия независимо от формы собственности являются получение финансовой выгоды и наращивание экономического потенциала. инвестиции являются инструментом достижения этих целей, но каждое инвестиционное решение — для того, чтобы быть успешным, — должно основываться на результатах инвестиционного анализа. Зачем и когда нужен инвестиционный анализ Инвестиционный анализ — это комплекс практических и методических приемов и действий, дающих возможность оценить целесообразность инвестиций в тот или иной проект.

Грамотно и своевременно проведенный инвестиционный анализ позволяет решить следующие задачи:

В этом разделе инвестиционного проекта должны быть изложены возможные причины задержки реализации отдельных видов работ и т.п.; метод критического Планирование подготовки контракта включает: отбор и анализ.

Осуществление инвестиционных проектов Из книги Рынок ценных бумаг. Шпаргалки автора Кановская Мария Борисовна Осуществление инвестиционных проектов Осуществление инвестиционных проектов с коммерческими банками предполагает мероприятия, направленные на разработку и реализацию стратегий по управлению портфелем инвестиций, достижения оптимального сочетания прямых и Виды инвестиционных проектов Эффективность инвестиционных проектов подразумевает под собой соответствие проекта целям и интересам его участников.

Эффективное осуществление проектов увеличивает поступающий в полное распоряжение общества внутренний валовой Неопределенность инвестиционных проектов Неполнота или неточность информации об условиях, связанных с исполнением отдельных плановых решений, влекут за собой определенные потери или в некоторых случаях дополнительные выгоды. Это и называется 2. Моделирование инвестиционных проектов Из книги Инвестиционные проекты: Моделирование инвестиционных проектов Цифры управляют миром; по крайней мере нет сомнения в том, что цифры показывают, как он управляется.

Иоганн Гете Моделирование инвестиционных проектов по сути является работой с механизмом расчетов различных параметров и 5. Бюджетирование инвестиционных проектов Из книги Инвестиционные проекты: Бюджетирование инвестиционных проектов Бюджетирование — это технология финансового планирования, учета и контроля доходов и расходов, получаемых от бизнеса на всех уровнях управления, которая позволяет анализировать прогнозируемые и полученные финансовые 7.

Особенности инновационных инвестиционных проектов Из книги Инвестиционные проекты: Особенности инновационных инвестиционных проектов Кто прожекты станет абы как ляпать, того чина лишу и кнутом драть велю.

Обзор методов оценки и анализа инвестиционных проектов

Организация реализации инвестиционного проекта В этом разделе инвестиционного проекта должны быть изложены юридические вопросы, структура и организация управления как на стадии осуществления капитальных вложений, так и в период эксплуатации объекта инвестирования. Прежде всего необходимо определить организационно-правовую форму реализации инвестиционного проекта. Он может быть реализован в рамках организационно-правовой формы инициатора или инвестора путем создания нового предприятия акционерного общества, совместного предприятия, общества с ограниченной ответственностью.

Следует определить основные причины и преимущества, которые предопределяют выбор именно такой юридической формы, отметить основных работников, их долю в уставном капитале, методику распределения доходов от деятельности.

Подготовка инвестиционного проекта — длительный, а порой и очень Это означает, что в центре нашего внимания далее будут методы решения.

Оценочные действия начинаются задолго до начала первой фазы проекта и периодически проводятся на каждом этапе вплоть до момента сдачи документации по мероприятию в архив. Оценка проекта является частью инвестиционного анализа. И нам необходимо вспомнить, чем отличаются анализ и оценка принципиально. Анализ — научный метод аналитико-синтетической процедуры исследования изучаемого объекта, он состоит в реальном или мысленном делении целого явления на составные части, элементы, которые позволяют рассмотреть объект со всех возможных сторон.

При этом особое значение имеет основание для такого деления, от которого зависит качество воззрения на объект. Анализ подразумевает максимальную объективность в подходе к рассматриваемому явлению или объекту. Анализ подготавливает собой процедуру оценки. На основе оценочных мероприятий формируется понимание о характеристиках объекта и соответствии его определенным нормам.

В свою очередь, оценка, следующая обычно за анализом, предваряет принятие решения в управлении.

Принципы формирования и предварительной подготовки инвестиционных проектов

Предварительная подготовка инвестиционного проекта Задачей этой стадии работ является разработка инвестиционного проекта или бизнес-плана проекта [3], то есть решение задачи, общей для любой новой коммерческой деятельности. Однако, если для обычного небольшого коммерческого проекта, не требующего дополнительного инвестиционного цикла или связанного с относительно небольшими суммами капитальных затрат, разработанный проект предварительная подготовка может стать основным обосновывающим документом, то при подготовке крупных проектов инвестиций в реальные активы он превращается лишь в промежуточный документ, что не делает его менее важным.

Задача такого проекта или бизнес-плана состоит в поиске ответа на два основных вопроса: Что же собой представляет инвестиционный проект или бизнес-план проекта? Инвестиционный проект - это документ, который описывает все основные аспекты будущего коммерческого предприятия, анализирует все проблемы, с которыми оно может столкнуться, а также определяет способы решения этих проблем.

Подготовка инвестиционных проектов Цель инвестиционного проекта — разработка и реализация наиболее эффективной и наименее рискованной .

Общая характеристика методов оценки инвестиционных проектов 8. В международной практике план развития предприятия представляется в виде бизнес-плана, который, по существу, является структурированным описанием проекта развития предприятия. Обычно любой новый проект предприятия в той или иной мере связан с привлечением новых инвестиций. Общая процедура упорядочения инвестиционной деятельности предприятия включает в себя подготовку инвестиционного проекта.

Сама подготовка инвестиционного проекта - длительный, а порой и очень дорогостоящий процесс, состоящий из ряда этапов и стадий. В международной практике принято различать три основных этапа этого процесса: В настоящем разделе мы будет заниматься проблемами, связанными только с предынвестиционным этапом, так как проблемы этапа инвестирования - предмет совершенно иной дисциплины, называемой обычно управление проектами, а этап эксплуатации - забота специалистов по менеджменту.

При проведении предынвестиционных исследований заключительным звеном всегда является коммерческая финансово-экономическая оценка инвестиционного проекта. Она должна основываться на информации, полученной и проанализированной на всех предшествующих этапах работы. Коммерческая оценка олицетворяет собой интегральный подход к анализу инвестиционного проекта. Как следствие, информация именно этого раздела бизнес-плана является ключевой при принятии потенциальным инвестором решения об участии в проекте.

Для принятия решения об участии инвестора в рассматриваемом проекте используются общие критерии.

1.7. Процесс подготовки инвестиционных документов

Системный подход при оптимизации инвестиционных программ когда проекты, входящие программу не рассматриваются в качестве неизменяемых элементов, а происходит комплексная оптимизация их организации и финансирования позволяет получить синергетиче-ский эффект например, за счет возможности использовать прибыль от одних проектов в те периоды, когда другие временно приносят убытки , благодаря которому реализация программы возможна при меньшем объеме собственных и заемных средств.

Для финансовой реализуемости проекта необходимо на каждом шаге расчетного периода требование ликвидности неотрицательности баланса его доходов и расходов дополнить анализом финансового состояния фирмы, осуществляющей проект. При принятии решения по схеме финансирования инвестиционного проекта Методические рекомендации предлагают осуществлять вариантную проработку и субоптимизацию на различных этапах реализации проекта.

Эффективность таких проработок может быть существенно повышена при применении экономико-математических методов и моделей. Сравнительный анализ основных подходов к математической постановке задач оптимизации инвестиционных процессов показал, что наиболее перспективным направлением является одновременное инвестиционное и финансовое планирование, учитывающее на всех этапах жизненного цикла условие финансовой реализуемости с максимизацией либо конечного состояния инвестора, либо чистого дисконтированного дохода.

Предложена усовершенствованная методика оценки эффективности производственных инвестиционных проектов, которая отличается от существующих подходов возможностью определения:

Методика разработки инвестиционного проекта 83 ВВЕДЕНИЕ С развитием проекта, либо для перехода на следующую стадию его подготовки.

Масштаб общественная значимость проекта определяется влиянием результатов его реализации на хотя бы один из внутренних или внешних рынков: В зависимости от значимости масштаба проекты подразделяются: Принципы формирования и подготовки инвестиционных проектов 4. Этапы и стадии подготовки инвестиционной документации Подготовка инвестиционного проекта - длительный и, как правило, очень дорогостоящий процесс, состоящий из ряда этапов и стадий.

В международной практике принято различать три основных этапа этого процесса: В настоящем учебном пособии мы будем заниматься в основном вопросами, связанными с предынвестиционным этапом. Это означает, что в центре внимания будут методы решения проблем, возникающих на последовательных стадиях прединвестиционного этапа.

Финансовая математика, часть 11. Методы оценки инвестиционных проектов